Derecho Diplomatura en Mercado de Capitales, FinTech y Criptoactivos | 2022 |

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Inicio : Lunes 22 de agosto de 2022

Cierre de inscripción: 31 de agosto de 2022.


Descripción

A través de esta Diplomatura se busca conocer el razonamiento y las características de los distintos ámbitos del sector financiero, con un programa que explora los fundamentos del Sistema Bancario, profundiza en el Mercado de Capitales e introduce al mundo FinTech y a la tecnología Blockchain y Criptoactivos.

Con un enfoque orientado al sector financiero en general, con sus ámbitos en particular, permite comprender el ecosistema financiero actual a aquellos que vienen de carreras afines como economía, administración de empresas, contador público, abogacía o actuarios, mientras que ofrece una mirada integral a aquellos participantes que se acercan desde otros ámbitos y quieren introducirse, complementar o modificar su orientación académica o laboral.

La elección de los contenidos permite además incorporar herramientas prácticas destinadas al manejo de las finanzas personales, corporativas y al financiamiento de proyectos productivos.

 

Objetivos

Quienes decidan cursar la diplomatura sabrán cómo y en qué invertir para obtener los resultados deseados, podrán conocer y utilizar las fuentes de financiamiento disponibles en el mercado de capitales y conocerán las oportunidades que brinda la tecnología para el sector financiero (FinTech/Blockchain).

Asimismo, el curso comprende todos los vértices del ecosistema financiero, por lo que constituye una puerta de entrada a quien luego desee profundizar sobre algunos de los temas dictados y dedicarse a ellos de manera profesional.

 

Destinatarios

La presente Diplomatura se encuentra destinada a aquellas personas (público en general, estudiantes y profesionales afines o no) y empresas (PyMES y Grandes Empresas) que pretendan interiorizarse de forma integral en el ecosistema financiero actual y las innovaciones tecnológicas vinculadas (FinTech, Blockchain), permitiendo además incorporar herramientas prácticas destinadas al manejo de las finanzas personales, corporativas y al financiamiento de proyectos productivos.

 

Perfil del egresado

Al finalizar la Diplomatura el alumno estará capacitado con conocimientos de Inversión y herramientas de análisis para el Mercado de Capitales, Fintech y Criptoactivos.

 

Organización curricular

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Módulo I | Conceptos introductorios sobre mercados e inversiones.

  1. a. Mercado de Capitales y Sistema Bancario: Concepto descriptivo del mercado financiero y sus sectores o divisiones. Mercado bancario y mercado de capitales. Funciones del mercado financiero y mercado de capitales. El rol de los mercados financieros en la economía y en el desarrollo económico. 
  2. Conceptos básicos cuantitativos de una inversión: precio de activos financieros y medición de retornos. Interés simple e interés compuesto. Tasa de descuento. Introducción a la TIR y VAN. Estadística descriptiva, media y desvío como medida de volatilidad. Definición de renta fija y Flujo de fondos. Definición de renta variable. Riesgos de ambos tipos de instrumentos.

MÓDULO 2 | Mercado de Capitales.

  1. El Mercado de Capitales, normativa e infraestructura: por qué y para qué. Mapa del Mercado de Capitales argentino: participantes, funciones, relaciones y cifras. Ley de Mercado de Capitales 26.831 y 27.440. Comisión Nacional de Valores. Organización y funcionamiento. Introducción a los instrumentos y operaciones. Categorías de agentes y sus funciones.
  2. Valor Negociable y Oferta Pública: Qué es un valor negociable.  Test de Howie y jurisprudencia local. Oferta pública. Evolución de criterios y alcances. Oferta irregular. El régimen de transparencia en el ámbito de la oferta pública. 
  3. Instrumentos de Renta Fija: Características generales de los títulos de renta fija. Clasificación de los distintos títulos según sus condiciones de emisión y colocación. Mercados primarios y mercados secundarios. Modalidades de negociación. Medidas de rentabilidad. Current yield, TIR. Medidas de riesgo. Volatilidad, duration y convexidad. Estructura temporal de las tasas de interés. Tasas spot y forward.
  4. Instrumentos de Renta Variable e Introducción a Derivados: Estructura de Capital de una Empresa. Empresas privadas y públicas. Initial Public Offering.  Metodologías de valuación: 1. Flujo de fondos descontados, WACC; 2. Múltiplos comparables; 3. Otros Métodos complementarios. Los principales índices bursátiles locales e internacionales. Cómo interactúa la macro y la micro con el valor de las acciones. Introducción a derivados.
  5. Vehículos de Inversión Colectiva: Fondos comunes de inversión abiertos y cerrados. Diferencias. Características. Fideicomisos financieros. Estructura. Descripción de las partes: fiduciario, sociedad gerente, fideicomisario, beneficiario, fiduciante. VRD y CP.
  6. Administración de Carteras de Inversión: Como se diseña una estrategia de inversión. Perfil del inversor, objetivos. Volatilidad, retorno y correlaciones de diversas inversiones. Estrategias activas y pasivas. Diversificación de los distintos tipos de riesgo. Canales de transmisión de variables macroeconómicas como la inflación, crecimiento, tipos de interés, tipo de cambio a las distintas inversiones. Growth y value investment.
  7. Análisis de Estados Contables: Los tres estados: Patrimonial, Resultados y Flujo de Fondos. La importancia de cada uno. Ratios e indicadores de solvencia, liquidez, rentabilidad. Qué mirar a la hora de analizar una empresa. Diferencia entre valuación y análisis de crédito.

MÓDULO 3 | Sistema Bancario.

  1. Caracterización y estructura del sistema bancario: Operatoria Bancaria: aspectos conceptuales y prácticos de la operatoria bancaria y su marco legal. Funciones de la banca. Estructura del sistema bancario argentino. Ley de Entidades Financieras. Carta Orgánica del BCRA. Tipos de entidades financieras. El régimen de control de cambios del BCRA. 
  2. Intermediación financiera y contratos bancarios: La operación financiera. El costo del dinero y la tasa de interés y sus clases. Intermediación financiera. Tipos de intereses. Sistemas de amortización: francés, alemán y americano. Cuentas a la vista. Cuenta corriente y cheque. Leasing financiero. Descuento. Sistema de tarjetas de crédito. Financiación del comercio exterior. 

MÓDULO 4 | FinTech, Criptoactivos y Finanzas Descentralizadas.

  1. Fintech, Banca Digital, PSP y Transferencias 3.0: Conceptos introductorios y desarrollo de la industria. Actualidad del sector en la Argentina. Verticales Fintech y regulación aplicable. Principales tecnologías habilitadoras de la transformación digital: Códigos QR, Billeteras virtuales. Biometría. Sistema Nacional de Pagos. Concepto. Finalidad. Funcionamiento. Actores. Debin. Transferencias 3.0. 
  2. Blockchain, Bitcoin, Wallets y Exchanges: Bitcoin & Blockchain. Transacciones, minado, emisión. Explicación del proceso. Hash y criptografía. Descentralización. Trazabilidad, explorador de transacciones. Seguridad de la red. Protocolos de Consenso. Concepto de fork. Lightning Network. Seguridad en billeteras, clave privada y seed phrase. Billeteras non-custodial y custodial & Exchanges Centralizados (CEX) y Descentralizados (DEX). Inversión, fondeo de wallets y exchanges. 
  3. Ethereum, Layer 2 y otras blockchain: Ethereum, moneda nativa y tokens. Smart contracts, EVM & Gas. Problemas de escalado. Transición de PoW a PoS. Layer 2 (L2), Bridges. Interoperabilidad Cross-chain. Binance Smart Chain, Solana & Polkadot.
  4. Finanzas Descentralizados (DeFi) y NFT: Introducción a DeFi, DAOs, Stablecoins. Definición. Tipos de DeFi. Principales protocolos.  MakerDAO, Lending & borrowing: AAVE & Compound. Oráculos. AMM vs Order Books, Uniswap, Impermanent loss, Slippage. Synthetics, Airdrops. NFT.

MÓDULO 5 | Tratamiento Impositivo de las Inversiones.

  1.   Sistema tributario actual. Descripción de impuestos vigentes. Legislación comparada. Problemáticas, modificaciones y alcances de cada uno.
  2.   Tratamiento impositivo de los principales instrumentos financieros de fuente local y extranjera.  Análisis pormenorizado de cada uno. La problemática en el encuadre de algunas figuras.
  3.   Incidencia y optimización de la carga tributaria. Análisis de casos. Abordaje de distintas figuras y su planificación fiscal.
  4.   Regímenes de información vigente.  Conocer qué se informa en las diferentes operaciones.
  5. Estado actual de las Fintech y los Criptoactivos. Su impacto tributario. Análisis del tratamiento acorde al encuadre jurídico que se efectúe de cada instrumento y la divergencia de criterios actuales.
  6.   Problemática Internacional en la gravabilidad de estos instrumentos: localización de la fuente y determinación del sujeto pasivo de la obligación tributaria.

Directores de la Diplomatura
Lic. Martín Breinlinger, CFA.

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Graduado en Economía por la Universidad Nacional de La Plata (UNLP). Analista Financiero Certificado (CFA Charterholder). Cursó el Posgrado en Econometría de la Universidad Torcuato Di Tella (UTDT). Participó del Programa de Gestión de Directorios de Empresas en IAE Business School.

Actualmente se desempeña como Vocal del Directorio de la Comisión Nacional de Valores (CNV). Se avoca a las tareas de análisis y formulación de la normativa relativa a la infraestructura de mercados, gestión de proyectos para la modernización de los sistemas de negociación, mitigación de riesgos sistémicos y específicos, la coordinación de la Mesa Fintech y la agenda de innovación del organismo.

Ex Asesor Financiero de la Secretaría de Finanzas en el Ministerio de Economía de la Nación. Ex Director de Riesgo Crediticio y Coordinador de Evaluación de Riesgo Crediticio del Fondo de Garantía de Sustentabilidad de la ANSES. Ex Coordinador en la Gerencia de Inteligencia Fiscal en la Agencia de Recaudación de la Provincia de Buenos Aires (ARBA).

Mg. Diego Bastourre

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Graduado y Magíster en Economía por la Universidad Nacional de La Plata (UNLP). 

Ex Director del Banco Central de la República Argentina (BCRA). 

Ex Secretario de Finanzas del Ministerio de Economía de la Nación en el período 2019- 2020. Es Docente de Finanzas Internacionales en la Maestría en Desarrollo Económico de la Universidad Nacional de San Martín (UNSAM) y en la Licenciatura en Economía de la UNLP. También fue docente de la Universidad de Buenos Aires (UBA) y de la Universidad Torcuato Di Tella (UTDT). 

Se desempeñó en el Banco Central de la República Argentina en la Subgerencia General de Investigaciones Económicas desde 2005 a 2019. Sus áreas de interés son las finanzas internacionales y la macroeconomía. Su agenda de investigación se ha centrado en las problemáticas que afectan principalmente a las economías en desarrollo y emergentes: la volatilidad financiera y macroeconómica, los flujos de capitales y las crisis cambiarias y de deuda, las reservas internacionales, la restricción externa y los precios de los commodities. Sus trabajos han sido publicados en libros y revistas especializadas y presentados en seminarios y jornadas organizadas por diferentes organismos internacionales.

 

Coordinador de la Diplomatura
Dr. Javier Matías Gobbi

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Graduado en Abogacía por la Universidad Nacional de La Plata (UNLP). Profesor Titular de Derecho Financiero (UDE). Profesor Adjunto de Finanzas Públicas y Derecho Tributario (UCALP). Docente de Posgrado y disertante de Jornadas Tributarias. Especialista en Derecho Tributario (PTN). Cursó la Especialización de Políticas Públicas (UCALP).

Ex Asesor de Gabinete de la Secretaría de Finanzas del Ministerio de Economía de la Nación.

 

Docentes
▼ Descargar CVs 

Brigo, Rafael
Ex Secretario de Finanzas de la Nación. Ex titular de Unidad de Apoyo de Sostenibilidad de la Deuda Pública Provincial. Ex vocal del directorio de la Comisión Nacional de Valores (CNV) y ex Gerente de Estudios Económicos y Sociales del Banco de la Provincia de Buenos Aires.

Chambó, Julián
Asesor en Medios de Pago y Ecosistema Fintech del BCRA. Disertante en Jornadas de Criptoactivos.

Durán, Juan
Contador Público. Especialista en Tributación. Socio Estudio Duran&Martínez.

Fernández, Lucila
Abogada. Especialista en Derecho Penal. Asesora en Derecho Bancario, Medios de Pago y Ecosistema Fintech en el BCRA.

Manzur, Andrés
Mg. en Finanzas. Se desempeña en Allaria Ledesma y CIA.

Maydana, Mario
Gerente General del Instituto Argentino de Mercado de Capitales (IAMC).

Monzón, Nicolás
Lic. en Economía. Director Nacional de Estrategia del Financiamiento de la Secretaría de Finanzas de la Nación.

Santi, Eliseo
Lic. en Economía. Se desempeña en LarrainVial Asset Managment (Chile).

Sanvitale, Nicolás
Lic. en Economía. Especialista en Macroeconomía, Finanzas y Sistema Financiero. Ex Ministerio de Economía. Actualmente Asesor en BCRA.

Simonte, Claudia
Lic. en Psicología. Especialista en Comportamiento Económico. Ex Directora Nacional de Inclusión Financiera y Financiamiento Social.

Tosi, Ramiro
Ex Subsecretario de Financiamiento de la Secretaría de Finanzas del Ministerio de Economía de la Nación. Anteriormente se desempeñó en la Gerencia General de BYMA como Adscripto a dicha gerencia, teniendo a su cargo el desarrollo de nuevos productos, normativas y evaluación del riesgo del mercado.

Requisitos de aprobación y certificación

La Universidad del Este entregará el certificado de diplomado/a en Mercado de Capitales, FinTech y Criptoactivos a quienes cumplan con:

  • La asistencia del 75% de las clases.

Cursada

  • Inicia: 22 de agosto de 2022.
  • Modalidad: Virtual.
    Aquellos participantes que no puedan asistir a la clase el día de su dictado podrán acceder a las mismas en el campus de la Universidad del Este, encontrándose disponibles por un plazo de 30 días de su dictado.
  • Duración: 4 meses. Carga horaria: 48 hs.
  • Día y horario: Lunes de 18 a 21 horas.

* Cupo mínimo 15 personas.

Aranceles

  • Público general: cuatro (4) cuotas fijas mensuales de $25.000 (veinticinco mil pesos).
    ** Consultar por bonificación abonando en un (1) pago.
  • Público extranjero: cuatro (4) cuotas fijas mensuales de U$S 215 (doscientos quince dólares).

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CONTACTO

Para más información podés hacer tu consulta utilizando el formulario que te ofrecemos a continuación o con el Área de Ingreso e Inscripción a través del correo electrónico consultasingreso@ude.edu.ar

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Consulta

Inscripción y aranceles
Resumen

Destinatarios:
Público en general, estudiantes y profesionales afines o no, y empresas PyMES y Grandes Empresas.

Duración de las clases: 48 horas reloj.

Docente:
Directores: Lic. Martín Breinlinger y Mg. Bastourre.

Modalidad:
Virtual.